サブプライムローンとは？リーマンショックの原因のサブプライムローンの仕組みや実態。│ビズキャリonline　仕事と生活

サブプライムローンとは

1分でわかるサブプライムローン

高金利の低所得者向け住宅ローン
住宅バブルの崩壊に伴いサブプライムローンも崩壊
リーマンショックの引き金となった

景気に大きな影響を与えたことで有名になったサブプライムローン。サブプライムローンとは、低所得者向け住宅ローンのこと。ローン審査を緩くする代わりに金利を上げ、ローン審査に通りにくい低所得者の方も住宅を購入できるようにする仕組みでした。ローンが実施されたのはアメリカですが、サブプライムローンに多数の国や企業がかかわっていたため、住宅価格の減少や金利上昇の影響でサブプライムローンが崩壊後は世界中に影響が出ました。

リーマンショックの原因であるサブプライムローンや影響、再来の可能性など解説。リーマンショックは大規模な金融危機で、サブプライムローンによる住宅バブルの崩壊により起こりました。リーマンショックはアメリカだけでなく世界各国に影響をもたらし、日本の経済にも大打撃となりました。今回は、このリーマンショックについて説明します。

アメリカが2兆ドル規模の経済対策へ。コロナショックへの対策を本格化させたトランプ大統領。3月21日、トランプ米政権はアメリカ経済回復を図るための景気対策に、最大2兆ドル（約220兆円）が必要になると表明しました。中小企業への融資に加え、国民への現金給付も検討しています。今回はアメリカの2兆ドル規模の経済対策について解説していきます。

サブプライムローンは2001年～2006年に盛んに

サブプライムローンはもともと、低所得者のみをターゲットにしたものだったので、ローンが始まった当初はあまり有名ではありませんでした。しかし多額の借金を抱えた人や自己破産した人でも夢のマイホームが買えるということで次第に有名になり、2007年ごろには住宅ローン市場の中でこのサブプライムローンが13~15%を占めるほどに成長しました。

サブプライムローンが盛んになった背景

サブプライムローンが人気になったのは、「低所得者でも住宅が購入できる」という理由だけではありません。サブプライムローン人気の理由は他にもあり、代表的なのが「サブプライムローンに参入した金融機関の多さ」です。サブプライムローンは審査を緩くする代わりに高い金利を取れるため、数多くの金融機関がサブプライムローン事業を始めました。対象が低所得者なので返済不能に陥るリスクもありましたが、高金利でローンを組ませることが出来る事に注目した金融機関が多かったのです。

サブプライムローンの仕組み

サブプライムローン低所得者でも住宅を購入できるようにした画期的な商品です。具体的には 1,所得のうち50%以上が借り入れ、 2,過去30日間のうちクレジットカードなどの支払いを2回以上延滞, 3,過去5年以内に破産した経験がある、といった人を対象にしていました。常識で考えればこうした信用の低い人に大金を貸すのはハイリスクなのですが、金利を高めに設定し、さらに借りたお金で買った住宅を担保とすることで貸し倒れを予防していたのです。

サブプライムローンは金利が高額

サブプライムローンは信用の低い人にお金を貸す代わり、かなり高い金利を設定していました。そのため「高金利だと分かっているなら、誰もローンを組まないのでは？」と考える人もいるでしょう。しかしサブプライムローンでは、ローン支払い開始数年間は金利を低く設定することが出来るようになっていました。その仕組みがあったからこそ一見安くでローンを組めると錯覚してしまい、サブプライムローンを始める利用者が多数出てきてしまったのです。

サブプライムローンは証券化された

サブプライムローンでは信用度の低い人に多額のお金を貸し付けるわけですから、それ相応のリスクがあります。そこでサブプライムローンを始めた金融機関は、「ローンを組んだ人から返済を受けられる権利を、別の人に渡してしまおう」と考えました。これがいわゆる「サブプライムローンの証券化」。住宅価格が高騰していた影響もあり、サブプライムローンでたくさんの利益を出せると考えた多数の事業者がこの証券に投資をしたのです。

サブプライムローンの問題点

そもそもサブプライムローンは、返済できるか不明な低所得者に多額のお金を貸し付けている時点で問題です。しかしさらに問題なのが、その危険性に気づける人がいなかったこと。当時アメリカは住宅バブルともいえる状態で、住宅の値段はどんどん上昇していました。そのためこうしたハイリスクなローンも、「住宅を担保にしているから大丈夫」と見過ごされてしまったのです。

サブプライムローンの破綻の原因は？

もともとハイリスクだったサブプライムローンですが、破綻の大きな原因となったのは住宅バブルの崩壊。もともと不自然なほど上がり続けていた住宅の価格が下がり始め、担保となっていた家を売ってもローンが返済できなくなってしまったのです。また、金利の上昇も破綻の大きな一因と言えます。サブプライムローンは、ローン支払い開始後数年間は低金利、ある時から倍の金利支払いが必要になるシステム。サブプライムローンブームから数年がたち、突然上がった金利に対応できず自己破産してしまう人が急増したのです。

サブプライムローンの発案者

危険の多いサブプライムローンですが、誰か一人がすべての責任を負っているわけではありません。サブプライムローンの発案者も、特定の個人ではなく住宅バブルに乗っかった複数の金融機関だと考えられています。しかしそもそも住宅バブルを起こしたきっかけとなったのは、FRB(連邦縦鼻制度理事会・日本でいう中央銀行のこと)が行った低金利政策だとされています。

サブプライムローンとリーマンショックの関係性

サブプライムローンと一緒に語られるのが、リーマンショック。リーマンショックが起こったきっかけは、サブプライムローンにあります。 2008年、住宅バブル崩壊をきっかけにサブプライムローンを実施していた銀行はもちろん、証券を手に入れてしまった金融機関がどんどん不良債権を抱えたまま倒産していました。そして高まる金融機関への不信感から投資家が次々と金融商品を売りはらい、景気は悪化どんどん悪化していきました。そしてリーマンショックを引き起こす決定打となったのが、「リーマンブラザーズ」という大手証券会社の倒産。リーマンブラザーズはアメリカを代表する大手企業だったため「政府が救済してくれる」と思われたのですが、政府には救済されず、リーマンブラザーズはそのまま破綻しました。そしてリーマンブラザーズ倒産の影響を受けた多くの金融機関が潰れて失業者が急増。100年に一度とも言われる大不況が起こったのです。

韓国通貨危機の再来？IMFの救済、リーマンショックとの関係性、ホワイト国除外での危機とは？隣国韓国と日本の外交関係がギクシャクしています。これには歴史解釈の問題など様々な要因が指摘されていますが、韓国の通貨危機に伴う経済危機も少なからず影響しているともいえます。今回ビズキャリオンラインでは、これまでの「韓国通貨危機」や関係する出来事を過去から今日まで一気に解説します。

サブプライムローンの現在の影響

リーマンショックもひとまず落ち着き、サブプライムローン問題の影響も現在はかなり少なくなってきました。しかし2015年ごろから話題となり始めた「自動車版サブプライムローン」は「サブプライムローン問題の再発」とも言われ注目されています。サブプライムローンの仕組みはそのままに、信用度に低い人に自動車を買ってもらう、これが「第二のサブプライム」と言われる自動車版サブプライム。現在はまだ大きな問題になっていませんが、住宅版サブプライムローンの二の舞となることを防ぐため自動車サブプライムローンを抑制する動きもあるようです。

サブプライムローンをリアルに描いた映画

世界中で大きな話題となったサブプライムローン。しかしなぜ100年に一度とも言われる大不況を引き起こしてしまったのか、その理由を詳しく知りたいという方も多いでしょう。そこでお勧めなのが、サブプライムローン問題のリアルを描く映画、「マネーショート・華麗なる大逆転」です。この映画ではサブプライムローンの問題と経済の未来にいち早く気が付いてしまった人々の奮闘が描かれており、サブプライムローン問題に至る背景を詳しく知ることが出来ます。サブプライムローンやリーマンショックについて知りたい方は、ぜひチェックしてください。